عصر بازار: شرکت لیزینگ صنعت و معدن اولین پیشبینی خود از عملکرد سال مالی بعد را به بازار ارائه کرد. در این بودجه سود هر سهم با افزایش ۵درصدی نسبت به آخرین پیشبینی اعلام شده است.
به گزارش پایگاه خبری «عصربازار» به نقل از اقتصادنیوز، حوزههای فعالیت شرکت شامل اعطای تسهیلات اجاره اعتباری (Leasing)در بخش نفت، گاز و پتروشیمی، ماشین آلات و تجهیزات معدن و راهسازی، حمل و نقل هوایی، دریایی و زمینی (سواری و کار )، کشاورزی و امور دامی، پیمانکاری و خدمات ماشین آلات و تجهیزات صنعتی، پزشکی و دندانپزشکی است.
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده 30/09/1394 | پیشبینی حسابرسی نشده 30/09/1395 | |
سود اقساط مربوط به قراردادهای سال جاری | 66,163 | 80,012 | |
سود اقساط انتقالی از یکسال قبل | 45,662 | 55,219 | |
سود اقساط انتقالی از دو سال قبل | 34,308 | 41,489 | |
سود اقساط انتقالی از سه سال قبل | 26,793 | 32,401 | |
سود اقساط انتقالی از سالهای قبل | 15,375 | 18,593 | |
سایر درآمد حاصل از عملیات لیزینگ | 287,132 | 347,234 | |
درآمد حاصل از عملیات لیزینگ | 475,433 | 574,948 | |
سایر درآمدهای عملیاتی | 35,325 | 35,325 | |
درآمدهای غیر عملیاتی | 169,868 | 114,948 | |
جمع | 680,626 | 725,221 |
با فرض دوره بازگشت 5 ساله، وزن شناسایی درآمد از هر فروش در هر سال (12 ماه) برابر با جدول زیر است.
سال | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
وزن | 32% | 27% | 21% | 14% | 5% |
شرح (مبالغ به میلیون ریال) | پیشبینی سال 1394 | پیشبینی سال 1395 | جمع | |||
سه ماهه اول | سه ماهه دوم | سه ماهه سوم | سه ماهه چهارم | |||
موجودی نقد ابتدای دوره | 97,166 | 454,038 | 133,670 | 75,497 | 79,372 | 454,380 |
منابع | ||||||
تسهیلات بانکی | - | - | - | - | - | - |
پیشدریافتها | - | - | - | - | - | - |
وصول اقساط | 916,761 | 278,700 | 273,450 | 272,286 | 284,594 | 1,109,030 |
افزایش سرمایه | 441,258 | - | - | - | - | - |
سایر | 40,863 | 32,220 | 5,789 | 5,022 | 100,212 | 143,243 |
جمع منابع | 1,496,048 | 764,958 | 412,909 | 352,805 | 464,178 | 1,994,850 |
مصارف | ||||||
پرداخت بابت عملیات لیزینگ | 813,364 | 436,431 | 260,453 | 205,298 | 196,431 | 1,098,613 |
پیشپرداختها | - | - | - | - | - | - |
پرداخت اصل و فرع تسهیلات بانکی | 60,139 | 45,000 | 15,000 | - | - | 60,000 |
پرداخت سود سهام | 26,300 | 89,250 | 12,352 | 18,528 | 209,118 | 329,248 |
پرداخت بابت هزینههای جاری | 83,284 | 39,392 | 39,392 | 39,392 | 39,392 | 157,568 |
سایر | 58,923 | 10,215 | 10,215 | 10,215 | 10,217 | 40,862 |
جمع مصارف | 1,042,010 | 620,288 | 337,412 | 273,433 | 455,158 | 1,686,291 |
مانده نقد پایان دوره | 454,038 | 133,670 | 75,497 | 79,372 | 9020 | 9,020 |
صورت منابع و مصارف یکی از صورتهای مهم شرکتهای لیزینگی است. با استفاده از این جدول میتوان از حجم فعالیتهای شرکت مطلع شد. با توجه به تسهیلات بانکی متوجه میشویم که شرکت در سال آتی وامی دریافت نخواهد کرد و پیشبینی نموده تمام منابع خود را از محل وصول اقساط و افزایش سرمایه (در سال جاری) تامین کند. در سال 94 شرکت افزایش سرمایهای 100 درصدی از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی سهامداران انجام داد.
در این افزایش سرمایه مقرر شد که لیزینگ صنعت و معدن بجای پرداخت اقساط وام به بانک صنعت و معدن، به آن سهام بدهد. بانک صنعت و معدن 43 درصد سهام شرکت را دارد.
بهرحال، شرکت منابع ورودی خود را از محل وصول اقساط برآورد کرده است که به دلیل مبالغ بالای اقساط و پیشینه وصولات در معوق شدن اقساط مشتریان، منبع مناسب و قابل اتکا برای تامین نقدینگی مورد نیاز شرکت نیست( در سال گذشته شرکت به دلیل عدم پرداخت اقساط توسط مشتریان، توانایی پرداخت اقساط بانک صنعت و معدن را نداشت، که یکی از مهمترین دلایل افزایش سرمایهاش بود).
در قسمت پرداخت بابت عملیات لیزینگ، در سال آتی افزایش 35 درصدی در این محل را پیشبینی نموده است. این افزایش با فرض رشد عملیات شرکت مخصوصا عملیات کامیونت (سایپا دیزل) صورت گرفته است. که در صورت انجام آن توانایی کسب سود وجود خواهد داشت در غیر اینصورت و ادامه رکود فعلی در سال آینده، رسیدن به سود مورد نظر دور از انتظار است.
نکته دیگری که میتوان به آن اشاره کرد درآمد حاصل از وجه التزام است که ناشی از جریمه بازپرداخت اقساط توسط مشتریان شرکت است. شرکت از این محل 42 درصد درآمد خود را شناسایی کرده است. در سال جاری نیز همین وزن از درآمد خود را از این محل شناسایی کرده بود. بهطور کلی شناسایی درآمد از این محل با ریسک خاص خود مواجه است.
بهای تمام شده: ناشی از بهره وامهای دریافتی از بانک صنعت و معدن است. این وامها با نرخ بهره 12 درصد دریافت شده است. یکی از مزایایی که شرکت دارد تامین منابع مالی با هزینه پایین (نسبت به بقیه لیزینگیها) است. به طوریکه اسپرد 9 درصدی در حال حاضر نصیب شرکت میشود. یعنی با نرخ 12 درصد وام میگیرد و با نرخ 21 درصد به مشتریان تسهیلات میدهد.
حاشیه سود خالص 87 درصدی در بودجه 95 و حاشیه سود خالص 100 درصدی در سال 94 از دیگر مزیتهای شرکت است که تغییرات فروش سودآوری شرکت را با نوسان بالایی همراه میکند.
به طور کلی با توجه شرایط موجود در بازار خودرو و رکود حاکم در جامعه رسیدن به بودجه شرکتها سخت بهنظر میرسد. اما در دوران رکود شرکتهای لیزینگ میتوانند نقش فعالی در بهبود طرف تقاضا بهوجود بیاورند و حتی در این شرایط این شرکتها میتوانند وارد حوزههای دیگری از قبیل بازار مسکن هم شوند.