عصر خودرو

بر روی تدان منتشر شد؛

گزارش ارزش‌یابی و تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی خراسان

عصر بازار: شرکت سبدگردان کاریزما، تحلیل بنیادی و گزارش ارزیابی خود را از شرکت پتروشیمی خراسان بر روی سایت تدان منتشر کرد.

گزارش ارزش‌یابی و تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی خراسان
نسخه قابل چاپ
سه شنبه ۰۹ تير ۱۳۹۴ - ۱۳:۰۶:۰۰

    به گزارش پایگاه خبری «عصربازار» به نقل از سنا، در این گزارش که روز سه شنبه نهم تیرماه منتشر شده، آمده است: شرکت پتروشیمی خراسان در اولین بودجه اعلامی، EPS سال 1394 خود را برابر با 1752 ریال پیش‌بینی کرده است. علی‌رغم استفاده از مفروضات متفاوت، محاسبات شرکت سبدگردان کاریزما بر پیش‌بینی این شرکت صحه می‌گذارد و لذا در قیمت‌های پایین‌تر از 6 هزار ریال، این شرکت با P/E پایین‌تر از 3.5 در بازار در حال معامله است.

    در این یادداشت که بر روی تدان نشسته است، جدولی از مفروضات پیش بینی، بودجه 94 شرکت و بودجه 94 تحلیلی منتشر شده است.

    ردیف

    مفروضات پیش‌بینی

    بودجه 94 
    شرکت

    بودجه 94 
    تحلیلی

    1

    نرخ دلار صادراتی

    32.500 ریال

    33.000 ریال

    2

    نرخ دلار خوراک مصرفی

    28.500 ریال

    28.500 ریال

    3

    نرخ فروش اوره داخلی به غیر از سازمان خدمات حمایتی کشاورزی (به ازای هر کیلوگرم)

    9.031 ریال

    8.910 ریال

    4

    نرخ فروش به سازمان خدمات حمایتی کشاورزی 
    (به ازای هر کیلوگرم)

    9.031 ریال

    7.500 ریال

    5

    نرخ فروش اوره صادراتی (به ازای هر تن)

    5/292 دلار

    300 دلار

    6

    نرخ فروش کریستال ملامین 
    (به ازای هر کیلوگرم)

    33.938 ریال

    39.585 ریال

    7

    نرخ گاز خوراک (به ازای هر مترمکعب)

    8 سنت

    13 سنت

    8

    نرخ گاز سوخت (به ازای هر مترمکعب)

    5 سنت

    7 سنت

    EPS

     

    1.752 ریال

    1.777 ریال 

    در ادامه گزارش هم آمده است که در تحلیل ارائه‌شده در وب‌سایت شرکت سبدگردان کاریزما، به محاسبه سود هر سهم در سه سناریوی «واقع‌بینانه»، «خوش‌بینانه» و «بدبینانه»، تحلیل حساسیت EPS به متغیرهای کلیدی و همچنین ارزش‌یابی مقایسه‌ای سهم (با استفاده از روش ضرایب) پرداخته شده است. با این حال، از جمله مهم‌ترین ریسک‌های پیش روی شرکت می‌توان به «نرخ فروش اوره به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی» و «نرخ گاز خوراک» اشاره نمود که تا این تاریخ، دولت از تعیین رقم دقیق آنها خودداری کرده است و همین امر می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز تا زمان عدم تعیین تکلیف نهایی، از معامله بر روی این سهم خودداری کنند.

    در پایان، شرکت سبدگردان کاریزما خود را ملزم به افشای این امر می‌داند که سهام شرکت پتروشیمی خراسان در سبدهای تحت مدیریت این شرکت وجود دارد. مع‌الوصف، گزارش مذکور به دور از هر گونه پیش‌داوری و تعصب و با رعایت کامل شرط استقلال و منصفانه بودن تحلیل‌ها و با ذکر توأمان نکات مثبت و منفی تهیه و منتشر شده است.